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하나증권에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 '1Q24 Re: 견조한 실적에 일회성 수익까지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB손해보험 리포트 주요내용
하나증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '1분기 순이익은 5,834억원(+124% (QoQ), +30% (YoY)) 기록. 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 기존 110,000원에서 115,000원으로 약 5% 상향조정. 1분기 실적은 전체적으로 견조한 실적을 기록한 가운데 손실부 담계약비용 환입에 따라 약 940억원의 일회성 수익이 추가로 반영되며 기대치를 상회하는 실적을 기록. 견조한 실적이 이어지고 있으며 CSM은 작년 4분기 대규모 조정 이후 조정액이 다시금 안정적으로 관리되며 순증하는 모습을 보이고 있음. 또한 업종 전체적으로 CSM 배수가 감소하고 있는 가운데 감소폭이 크지 않다는 점도 긍정적. 향후의 목표 K-ICS 비율 및 자본 정책을 준비 중인데, 주주환원 확대 계획이 발표되면 DPS 추정치 상향에 따른 추가적인 밸류에이션 및 목표가 상향 여지도 충분'라고 분석했다.


◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 115,000원(+4.5%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2024년 02월 23일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 115,000원을 제시하였다.


◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,846원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,846원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,846원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,583원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.