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KB증권에서 16일 롯데케미칼(011170)에 대해 '인니 LINE 완공 효과: CAPEX 종료 & +1.1조원 법인세'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '1Q 영업이익 -1,353억원 기록(적자 축소: +1,805억원 QoQ), 마진 개선 및 원가/판가 상승 영향. 2Q 영업이익 -359억원(+994억원 QoQ) 마진/환율 상승 효과. 인니 LINE Project 완공이 기대되는 이유: CAPEX 종료 및 EPS 개선 나타날 것. 과거 대비 규모가 큰 중국의 이구환신 정책도 기대. 정부의 부동산 PF 연착륙 방안에 건설 리스크 감소도 긍정적.'라고 분석했다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 155,000원 -> 155,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2024년 04월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 155,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 30일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 155,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 157,316원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 157,316원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 157,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,050원 대비 -20.6% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.