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유안타증권에서 23일 CJ CGV(079160)에 대해 '실적 개선세는 지속된다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ CGV 리포트 주요내용
유안타증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 '1Q24 연결 기준 매출액은 3,929억원(+0.2% yoy), 영업이익은 45억원(흑자전환 yoy)으로 4개 분기 연속 영업 흑자 기조를 이어갔음. 베트남/인도네시아/틔르키예 등 주요 해외 국가 관람객 수 회복세에 기인 실적 개선세를 기록. 올 한 해 대작 콘텐츠 개봉 확대에 따른 분기별 실적 개선세는 지속될 것이라 전망. 또, CJ 올리브네트웍스 출자 전환 완료 시 실적 개선세는 더욱 가파를 전망인데, 연간 이익 규모는 500억원 수준으로 파악. 부채 비율 역시 지속적으로 하락해 재무 구조 안정화가 예상. 다만, 추가적인 신주 발행에 따른 주주가치 희석 불가피할 전망으로 단기적인 주가 회복세는 더딜 전망'라고 분석했다.


◆ CJ CGV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 18,000원 -> 7,000원(-61.1%)
유안타증권 이환욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2023년 05월 30일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 -61.1% 감소한 가격이다.


◆ CJ CGV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,075원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,075원 대비 -13.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 6,300원 보다는 11.1% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 CJ CGV의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,075원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,325원 대비 -28.7% 하락하였다. 이를 통해 CJ CGV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.