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IBK투자증권에서 23일 코오롱인더(120110)에 대해 'NDR 후기 - 선택할 수 있는 옵션이 많다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '올해뿐만 아니라 내년에도 실적 반등이 전망. 부진한 필름 사업부문의 지분 매각으로 연결 손익의 개선이 예상되고, ExxonMobil의 일부 플랜트 철수 및 접착 수요 지속으로 화학부문 주력 제품인 석유수지의 실적 개선이 전망되며, 전방 타이어 업황 호조로 Cash Cow 제품인 타이어코드의 실적 반등이 예상되고, 아라미드 펄프 플랜트 증설 및 5G 광케이블 관련 각국 정부의 예산 확정 등으로 아라미드 수익성이 개선될 것으로 추정되기 때문. 실적이 반등하는 가운데, 올해 PBR은 0.4배로 2010년 창사 이후 가장 낮은 수치를 기록 중. 창출 EBITDA 대비 과도한 저평가 상태로 판단.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '한편 작년 3천억원 수준의 Capex가 올해는 약 1.2천억원으로 감소함. 올해/내년 연간 4~5천억원 수준의 EBITDA 창출을 고려할 경우 기업 경쟁력/가치 강화를 위하여 동사는 차입금을 줄일 수도 있고, 베트남 타이어코드 등 Core 자산에 대한 투자를 늘릴 수 있으며, 주주환원 확대도 가능하고, 배터리/친환경 제품 등 신규 성장 동력에 대한 투자를 늘리는 등 다양한 옵션을 보유하게 될 전망.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 56,000원 -> 60,000원(+7.1%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 05월 10일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 7.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 21일 65,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 70,000원과 최저 목표가인 56,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,571원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,571원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 70,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,833원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.