thinkpool

현대차증권에서 23일 LG전자(066570)에 대해 'Decoupling은 Detail에 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG전자(066570)에 대해 '1분기 LG이노텍 포함 연결 매출액은 추정치 수준이었지만 영업 이익은 추정치를 18.5% 상회. 2분기 연결 매출액과 영업이익도 LG이노텍의 실적 전망치 상향 등으로 인해 기존 추정치를 각각 1.7%, 11.3% 상회하는 21.9조원과 9,262억원을 기록할 것으로 예상. 고금리와 고물가로 인해 생활가전과 TV 제품에 대한 수요 부진으로 올해 LG이노텍 제외 영업이익은 YoY로 정체될 것으로 보임. 다만, 동사가 진행하고 있는 사업 포트폴리오 전환은 조금씩 성과가 확인되고 있음. 동사는 기존 생활가전과 TV 시장에서의 높은 브랜드 선호도를 바탕으로 경기에 덜 민감한 1) Platform, 2) B2B, 3) 신사업 등으로 사업 모델을 혁신하고 있음. 중장기적인 기업 체질 변화 가능성을 겨냥한 저점 매수 전략 유효'라고 분석했다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 02월 20일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 135,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 135,000원 대비 3.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 150,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 135,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 149,056원 대비 -9.4% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.