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DB금융투자에서 23일 케이씨텍(281820)에 대해 '24년 반도체 장비 위주 실적 개선 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 케이씨텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 케이씨텍(281820)에 대해 '1Q24 매출과 영업이익은 각각 916억원(+28% QoQ, +47% YoY), 100억원(-8% QoQ, +3030% YoY)으로 시장 예상치를 상회. 2Q24에도 반도체 및 디스플레이 장비 위주 실적 증가가 예상되며 매출과 영업이익은 각각 919억원(+0% QoQ, +34% YoY), 103억원(+3% QoQ, +23% YoY)으로 전망. 2024년 반도체 고객사의 선단 공정 위주 투자 확대로 매출과 영업이익은 각각 3,794억원(+32% YoY), 463억원(+42% YoY)이 예상.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '목표주가는 1) 실적 추정치 변경, 2) 밸류에이션 구간 변경(2024년 → 2025년)을 반영해 46,000원으로 상향 조정. 주요 고객사의 파운드리 증설 지연으로 파운드리향 CMP 장비 공급이 본격화되지 못하고 있는 점은 아쉬움. 그러나 반도체 미세화로 CMP 공정의 중요도는 증대하고 있으며 step 수 증가에 따른 케이씨텍의 반도체 장비, 소재의 수혜 역시 기대. 투자의견 Buy 유지.'라고 밝혔다.


◆ 케이씨텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 27,000원 -> 46,000원(+70.4%)
DB금융투자 서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 11월 15일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 27,000원 대비 70.4% 증가한 가격이다.