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신한투자증권에서 24일 NAVER(035420)에 대해 '신사업 검증 후 접근 추천'이라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
신한투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '비용 통제를 통한 수익성 개선보다 외형 성장 절실. 진입 장벽이 낮은 종합쇼핑몰 사업에 더 이상 높은 멀티플을 부여할 수 없으며, AI/인플루언서 콘텐츠 성과 필요. 비용 통제 성과도 좋지만 신사업에서 의미있는 외형 성장이 나오는 시점에 접근 추천'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '라인 매각 여부는 단기 투자 판단에 영향 없음. 라인은 일본과 동남아 중심의 초대형 SNS 서비스로 동사의 미래 해외 진출/확장 가능성을 더해주는 무형의 자산 가치. 사라진다면 중장기적 사업 전략상 부정적이지만 당장의 성장도 기대하기 어렵기에 주식으로서 동사의 기업 가치 및 투자 판단에 영향을 주지 않음'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 05월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 07일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,417원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 273,417원 대비 -26.9% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 240,000원 보다도 -16.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 NAVER의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,727원 대비 -3.6% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.