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신한투자증권에서 13일 하이트진로(000080)에 대해 '4Q22F 영업이익 130억원(-61.3% YoY), 컨센서스 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
신한투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '4Q22F 매출과 영업이익은 6,059억원(+11.2% YoY), 130억원(-61.3% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 38% 하회할 것. 지난해 예상하지 못했던 일회성 비용(운송비, 인건비 등)으로 영업이익은 기대에 미치지 못했음. 하지만 이는 올해 기저효과로 작용할 것. 영업 상황에서의 변화는 크지 않고, 오히려 굳건한 브랜드 파워를 바탕으로 점유율 상승 기대감이 더 큼. 경쟁에 대한 우려보다는 다가올 회복에 대한 기대감이 필요한 시점'라고 분석했다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2022년 11월 14일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 11일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 05월 16일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 38,000원을 제시하였다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,000원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,300원 대비 -17.9% 하락하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.