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현대차증권에서 29일 기아(000270)에 대해 '두유노김치? 두유노BTS?... 두유노＇KIA＇?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기아 리포트 주요내용
현대차증권에서 기아(000270)에 대해 '1Q24 영업이익은 3.43조원(+19.2% yoy, OPM 13.1%) 기록, 컨센서스 22.5% 상회. 선진시장 수요 강세와 유연한 친환경차 판매 포트폴리오를 바탕으로 믹스 개선 지속, 우호적 환율과 원재료비 하락에 따른 수익성 개선으로 시장 기대 상회하며 글로벌 OEM 수익성 최상위권 안착. 계절 성수기 진입, 개선된 환율 환경과 이어지는 원재료비 하락 효과로 2Q24까지 기대 이익은 지속 상향 조정되고 Valuation은 정상화 기대. 투자의견 BUY, 목표주가 165,000원.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q24 Review: 글로벌 OEM 수익성 최상위권 안착. 1) 매출액 26.2조원(+10.6% yoy, +7.7% qoq), 영업이익 3.43조원(+19.2% yoy, +38.9% qoq, OPM 13.1%), 지배순이익 2.81조원(+32.5% yoy, +73.3% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 2.80조원(OPM 11.3%)와 당사 추정치 2.87조원(OPM 11.5%) 각각 22.5%, 19.2% 상회. 3) 요인: 인센티브 증가와 부정적 환율을 재료비 감소와 믹스 개선이 만회. 전년동기대비 영업이익은 요인별로 인센티브 증가 2,850억원, 기타비용 증가 3,490억원 감소 기여했으나, 판매효과 420억원, 믹스개선 2,560억원, 가격효과 1,140억원, 재료비 감소 4,650억원, 환율효과 3,080억원 증익 기여.'라고 밝혔다.


◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 165,000원 -> 165,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2024년 04월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 165,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 165,000원을 제시하였다.


◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 141,542원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 141,542원 대비 16.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 177,000원 보다는 -6.8% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,542원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,500원 대비 12.8% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.