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대신증권에서 29일 기아(000270)에 대해 '따놓은 2분기 당상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기아 리포트 주요내용
대신증권에서 기아(000270)에 대해 '1Q24 OP 추정(2.8조)/컨센(2.9조) 대비 +24%/23% 상회하는 서프 시현하며 2Q23 이후, 사상 최대 영업이익 재차 달성. 이는 당사 추정대비 더 우호적이었던 신차 인센티브/Mix 및 원재료 하락 효과 반영되며 GPM 개선폭 더 컸기 때문으로 판단. 최근 주가 실적-밸류업 모멘텀에 따라 변동. 이에, PER-PBR 밸류 평균 적용. 2Q24 호실적 가시성 높다는 점 감안 시, 기아 펀더멘털과 주가 매력도 여전. 2Q24 OP 3.8조(OPM 13.5%)로 사상 최대 영업이익은 따놓은 당성'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '2분기는 연휴/휴가 영향 없는 성수기로, 1Q23 이후 분기 80만대 이상의 판매고 달성 가능할 것으로 예상. 이에 따라, 기아의 물량 효과 재차 커질 것으로 예상. 우호적인 환율 환경과 기아의 제한적인 인센/재고(약 1.5개월) 레벨 감안 시, 2Q 호실적 가시성은 상당히 높음. 2Q24 OP 3.8조(+13%)/OPM 13.5% => 2024년 OP 13.8조(+19%)/OPM 13.1%로 실적 모멘텀 지속될 것으로 전망'라고 밝혔다.


◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 155,000원 -> 155,000원(0.0%)
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2024년 04월 05일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 155,000원과 동일하다.


◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,000원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,000원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 177,000원 보다는 -12.4% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,500원 대비 13.9% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.