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신한투자증권에서 29일 기아(000270)에 대해 '국가권력급 실적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기아 리포트 주요내용
신한투자증권에서 기아(000270)에 대해 '1Q24 OP 3.4조원(+19% YoY, +39% QoQ), 컨센 22% 상회. 수익성에 최적화된 포트폴리오, 2Q24 OP 3.6조원(+7% YoY) 전망. ICE는 예상보다 견조한 수요가 지속되고 있고, EV는 수요 둔화 우려가 크나 원가 절감 효과로 방어하고 있음. 동사처럼 유연한 제품 포트폴리오를 갖춘 업체 입장에서는 수익성이 최적화되는 환경. 목표주가를 145,000원으로 +12% 상향하고, 투자의견 매수를 유지. 전통 자동차 업체의 수익성 개선이 어디까지 가능한가 궁금하면 그 답은 기아가 쥐고 있음. 이익 개선 포텐셜이 남아있어 주식의 홀딩 전략을 추천.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 매출 26.2조원(+11% YoY, +8% QoQ), 영업이익 3.4조원(+19% YoY, +39% QoQ)을 기록해 시장 기대치(OP 2.8조원)를 22% 상회. ASP가 대당 3,610만원(+12% YoY, -1% QoQ)으로 고공행진하는 가운데 원가 절감(OP +4,650억원 이하 YoY), 환율(+3,080억원), 믹스(+2,560억원) 개선 등이 복합적으로 수익성 개선을 이끌었음. 인센티브 상승(-2,850억원)과 기말 환율 상승에 따른 판매보증충당금 증가(-1,066억원)를 상쇄해 OPM 13.1%(+1.0%p YoY, +3.0%p QoQ)이라는 기록적인 마진을 달성할 수 있었음.'라고 밝혔다.


◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 145,000원(+20.8%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2024년 04월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 20.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 07일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 145,000원을 제시하였다.


◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 144,042원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 144,042원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 144,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,500원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.