thinkpool

신한투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 '높아진 실적 가시성'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '예상 상회한 가격 상승으로 서프라이즈 기록, 서버 수요 강세. 공급 조절 지속되는 가운데 실적 기대감은 더욱 높아질 전망. 연간 이익 추정치 상향. 투자의견 매수, 목표주가 220,000원 유지. 연말까지 공급자 중심의 시장 환경이 유지되며 탄력적인 가격 상승세가 예상돼 ASP 상승률 전망치를 상향(24F DRAM +61%, NAND +85%). ’24년 연간 영업이익은 19.9조원을 기록할 것으로 추정. 목표주가는 ’25년 예상 BPS 110,764원의 2배 수준.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 매출, 영업이익은 12.4조원(+10% QoQ, +144% YoY), 2.9조원(+734 QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스를 대폭 상회. 전분기대비 B/G는 DRAM -15%, NAND Flat을 기록했으며, ASP는 각각 +22%, +32% 상승. 계절적 비수기 영향에도 예상을 상회한 가격 상승 폭이 호실적을 견인. 재고평가손실 충당금 환입(0.9조원 규모) 반영으로 7개 분기만에 NAND 사업부도 흑자전환에 성공했음.'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 김형태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 03월 27일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 220,708원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 220,708원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 220,708원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,391원 대비 50.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.