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한화투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 'AI향 메모리 경쟁력 지속 부각될 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '1Q24 잠정실적은 매출액 12.4조원(+10% QoQ), 영업이익 2.9조원(+734% QoQ)으로 시장 컨센서스를 크게 상회하는 우수한 실적 기록. 수익성 확보 우선의 보수적 판매 전략에 따른 ASP 상승 효과에 기인. 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 기존 19.7만원에서 21만원으로 +7% 상향. 올해 실적 추정치 상향(OP 12.7조원 → 17.6조원)에 따른 BPS 상승을 반영한 것. Target P/B는 기존 2.3X(과거 P/B Band 상단값 15% 할증)를 유지. 실적 개선 가시성이 지속적으로 높아지고 있고, 커스텀 HBM, QLC SSD를 기반으로 AI 시장에서의 높은 경쟁력은 지속 부각 전망. 현 주가 조정 구간을 매수 기회로 활용할 필요'라고 분석했다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 197,000원 -> 210,000원(+6.6%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 03월 22일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 197,000원 대비 6.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 221,250원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 221,250원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 180,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 221,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,391원 대비 51.1% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.