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대신증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 'DRAM, NAND 실적 성장 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
대신증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '1Q24 매출액 12.4조원, 영업이익 2.89조원으로 실적 서프라이즈 기록. 고부가 DRAM(HBM, DDR5)의 실적 성장 지속, 2분기 8Hi HBM3E 본격 반영. eSSD 중심으로 수요 증가, NAND 재평손 환입 및 일회성(0.9조)으로 흑자전환. 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 230,000원으로 상향(+5%)'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '24년 DRAM과 NAND 영업이익은 각각 16.8조원(OPM 41%), 2.8조원(OPM 14%) 예상. 여전히 AI 수요가 견조한 가운데 DRAM에 이어 NAND까지 AI 수혜가 이어짐 (QLC 기반의 고용량 eSSD 수요 증가). 2Q24부터 HBM3E 매출 반영되며 DRAM 이익률이 급격히 증가하고 재평손 환입분을 제외하더라도 NAND 성장 시작'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 230,000원(+4.5%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 신석환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2024년 04월 02일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 221,667원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 221,667원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 260,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 221,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,391원 대비 51.4% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.