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유안타증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q21 Review, 비중 확대 전략 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 " 3분기부터 메모리반도체 판가가 반등하면서 메모리 업종의 실적 모멘텀을 견인할 전망. 동사 주가의 Rock Bottom이 90,000원~95,000원(21년 PBR 1.1~1.2X)으로 계산된다는 점과 주가가 업황을 6개월 이상 선반영한다는 점을 감안하면 비중 확대 전략 유효. 통상적인 계절성이 나타나지 않을 경우에는 경쟁사의 DRAM 구형 라인인 13라인의 전환투자가 진행되면서 공급이 줄어들면서 공급 과잉은 일시적 기우에 그칠 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 11.8조원(YoY 45%, QoQ 14%), 4.2조원(YoY 221%, QoQ 55%, OPM 35%)으로 당사 추정치 부합. 4분기 매출액과 영업이익은 각각 11.8조원(YoY 48%, QoQ Flat), 3.7조원(YoY 281%, QoQ -12%, OPM 31%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 113,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 157,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 157,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.27 목표가 118,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋증권