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KB증권에서 8일 현대건설(000720)에 대해 "주택공급 양호, 해외매출 반등. 이제는 실적 개선의 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설(000720)에 대해 "해외매출 반등 지연과 잦은 일회성 비용 등으로 인해 턴어라운드 시점이 미뤄지고 있음. 그러나 ① 대형 건설사 중 가장 양호한 주택공급을 이어가고 있는데다 해외수주 파이프라인도 풍부하여 국내외 업황개선을 가장 잘 보여주고 있음. ② 아울러, 지난 3분기 실적부터는 해외매출 반등이 나타나면서 향후 실적 턴어라운드 가능성아 높아졌다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 현대건설의 연결기준 매출액은 20.5조원 (+12.4% YoY), 영업이익은 1.05조원 (+26.2% YoY)를 기록할 것으로 전망함. 2021년 별도 주택공급 3.2만 세대, 2022년 별도 주택공급 3.1만 세대 전망. 2021년 별도 해외수주 4.8조원, 2022년 별도 해외수주 5.5조원 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 66,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.08 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.01 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.28 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 61,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.08 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.25 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.10.25 목표가 67,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.26 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자