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BNK투자증권에서 24일 삼성화재(000810)에 대해 '경상적 이익은 과거 최고실적을 상회하는 1.1조원 예상'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성화재 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '상반기 요율인하 우려에도 기 안정된 손해율은 유지될 전망이며, 정비수가 4.5% 인상도 과거대비 큰 폭으로 낮은 수준이어서 자동차보험 손익 큰 폭악화 가능성은 크지 않다고 판단. 반면 22년 실손보험료 인상에 따른 장기보험 손익개선이 보다 긍정적. 경상적 당기순이익 1조원을 상회할 전망이어서 이익은 이미 과거 최대치를 상회. 안정적 이익과 6%를 상회하는 높은 배당수익률도 긍정적. '라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4Q21 당기순이익 -52.6%yoy(-76.5%qoq)인 654억원 예상.'라고 밝혔다.


◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2021년 10월 15일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 27일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 300,000원을 제시하였다.


◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 290,615원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 290,615원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 330,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 290,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,143원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.