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한화투자증권에서 13일 삼성화재(000810)에 대해 "위험손해율 개선 , 조심스럽게 기대"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "동사의 위험손해율은 일부 정상화된 것으로 보이나, 근본적 인 문제는 질병이 아닌 의료행위 자체에 있음을 고려하면 제도적인 보 완이 필요함. 실손 정책협의체에 보건복지부가 참여하지 않는 현재로 써는 해당 이슈에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단 "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "삼성화재의 1Q22 별도 순이익은 4,091억원(-5% YoY, +482% QoQ) 으로 당사 추정치를 9%, 컨센서스를 15% 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 280,000원까지 높아졌다가 2022년2월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.02.21 목표가 240,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2022.01.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 272,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.03 목표가 272,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권

- 2022.05.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.13 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자