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KB증권에서 13일 한화(000880)에 대해 "4Q24 Review: 레벨업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.
KB증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한화(000880)에 대해 "4Q24 잠정 연결 매출액은 18.0조원 (+24.3 YoY, +47.3 QoQ), 영업이익은 1.1조원 (+387.2 YoY, +114.9 QoQ)을 각각 기록했다. 컨센서스 (매출액 15.2조원, 영업이익 3,653억원)를 큰 폭으로 상회했다. 자회사 한화에어로스페이스, 한화솔루션, 한화생명의 실적 개선이 이루어졌으며, 건설 사업부문은 이라크 BNCP 프로젝트 증가에 따른 원가율 감소로 4Q24영업이익 흑자전환을 달성했다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2025년 건설 사업부문의 수주 계획은 4.2조원이며 (2023년: 4.0조원, 2024년: 2.6조원), 2025년 1분기에 이라크 BNCP 프로젝트 재개 시, 2025년 하반기부터 매출이 발생할 것으로 예상된다. 2026년은 7,000억원 수준, 2027년부터는 1조원 수준의 매출이 이라크 BNCP 프로젝트로부터 발생할 것으로 예상된다. 나아가, 현재 상장 자회사들의 실적 개선에 따른 시가총액이 상승 중이다. 현재 한화의 자체 사업 실적 개선과, 자회사 NAV (Net Asset Value) 상승이 이루어지고 있다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2025.02.13 목표가 44,000 투자의견 BUY
- 2025.01.23 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.02.13 목표가 44,000 투자의견 BUY KB증권
- 2025.02.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2025.02.13 목표가 50,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.12.09 목표가 39,000 투자의견 매수 SK증권