thinkpool

DS투자증권에서 18일 CJ(001040)에 대해 '외국인 인바운드 수혜인 올리브영 성장 확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ 리포트 주요내용
DS투자증권에서 CJ(001040)에 대해 '1Q23 매출 9.8조원(+7.2% YoY), 영업이익 3,290억원(-33.9% YoY). 올리브영 매출 성장률 42.3% YoY로 고성장 유지. 최근 수급 요인에 의한 과도한 주가 하락 이후 주가 흐름은 부진. 1) 2분기부터 제일제당과 ENM의 실적 회복, 2) 올리브영의 인바운드 수혜에 따른 고성장 지속 등을 감안하면 주가 측면에서의 downside risk는 제한적. '매수' 의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 02월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.


◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,700원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,700원 대비 -10.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 95,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 CJ의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,556원 대비 8.1% 상승하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.