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하나증권에서 03일 LX인터내셔널(001120)에 대해 '시장 눈높이 부합 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX인터내셔널 리포트 주요내용
하나증권에서 LX인터내셔널(001120)에 대해 '1Q24 영업이익 1,026억원(YoY -36.5%) 컨센서스 부합 전망. 호주산 유연탄 가격은 2023년 12월 강세 이후 다시 안정화되는 흐름이나 해상 운임지수는 여전히 높은 수준이며 ICI4도 50달러 후반대 수준을 지속하고 있음. 실적 추정치 하향 조정은 마무리될 것으로 보이며 현재 주가는 밸류에이션 매력 부각이 가능한 수준으로 판단. 2024년 기준 PER 4.2배, PBR 0.4배.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '글로벌 에너지 수급 위기가 해소되면서 유연탄에서 과거 수준의 이익 레버리지는 기대하기 어려운 모습. 물류도 기후변화 및 지정학적 이슈로 급등했지만 판데믹 당시 대비로는 낮은 수준이며 지속 가능성에도 일부 의문이 있음. 그럼에도 불구하고 꾸준한 실적을 지속 가능한 사업 포트폴리오가 추가된 가운데 원자재 가격 변동성 또한 낮아지며 이익 안정성은 높아진 상황. 최근 유가 상승은 자원 부문 실적에 부담으로 작용할 여지가 있지만 생산 능력 확대로 인한 규모의 경제로 극복 가능할 전망.'라고 밝혔다.


◆ LX인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 02월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.


◆ LX인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,875원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,875원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 33,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 LX인터내셔널의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,250원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 LX인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.