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현대차증권에서 29일 세아베스틸지주(001430)에 대해 '2Q22 실적, 예상 부합'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아베스틸지주 리포트 주요내용
현대차증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 '세아베스틸은 계절적 성수기에도 군산공장 생산차질(일회성 이슈)로 실적이 부진하였으나, 세아창원특수강은 판매량 회복 및 제품가격 인상으로 spread도 개선되어 실적 호조를 기록. 전분기대비 큰 폭의 실적 증가는 세아창원특수강이 견인. 글로벌 경기 둔화로 하반기 이익은 상반기대비 감소할 것으로 예상됨. 3분기는 비수기 영향과 특수강 가격 인하(철스크랩 및 니켈가격 약세 기조)에 따른 수요가들의 구매 지연이 겹치면서 영업이익은 370억원으로 전분기대비 42% 감소할 전망. 자회사인 세아항공방산소재의 이익기여는 아직 미미하지만 동사는 장기적인 성장동력으로 구축 중'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '22년 2분기 매출액 1조 1,526억원, 영업이익 633억원, 세전이익 626억원으로 영업이익은 전년동기대비 -33%, 전분기대비 +52% 기록'라고 밝혔다.


◆ 세아베스틸지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 22,000원 -> 20,000원(-9.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2022년 04월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 22,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 07월 30일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.


◆ 세아베스틸지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,812원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 22,812원 대비 -12.3% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 20,500원 보다도 -2.4% 낮다. 이는 현대차증권이 세아베스틸지주의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,812원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,333원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 세아베스틸지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.