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SK증권에서 19일 세아베스틸지주(001430)에 대해 '신사업 향 신규 수주가 주가 상승 이끌 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아베스틸지주 리포트 주요내용
SK증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 '올해 연간 기준 감익은 불가피하지만 이미 실적 부진에 대한 부분은 동사의 주가에는 충분히 반영되었다고 판단. 철강 업황 개선 전까지 동사의 주가 상승을 이끌 요소는 동사의 기술력을 바탕으로 한 신규 수주 모멘텀이 될 것. 실제 동사는 항공/방산 및 사용후핵연료 관련 수주 레퍼런스를 쌓아가고 있으며 특히 사용후핵연료 관련 시장이 본격적으로 개화되는 시기 공격적인 수주 가능할 것으로 예상. 뿐만 아니라 세아창원특수강의 첨단산업용 특수합금 신규 수주도 기대감을 높여가고 있음.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '올해 1 분기 실적은 매출액 9,078 억원(-19.5% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익 182 억원(-74.5% YoY, +1,444% QoQ)을 기록한 것으로 추정. 판매량 전분기 대비 소폭 증가하며 매출액 개선된 것으로 파악. 이익 측면에서도 재고평가손실 제거로 전분기 대비 개선된 것으로 예상되며 최근 형성된 컨센서스에 대체로 부합한 실적 기록한 것으로 추정. 올해 실적은 매출액 3 조 6,987 억원(-9.4% YoY), 영업이익 1,015 억원(-48.4% YoY)을 전망. 작년 하반기 판매량 감소의 주 원인이었던 건설 및 산업/기계 판매 부진은 올해도 유의미한 개선 가능성 낮다고 판단'라고 밝혔다.


◆ 세아베스틸지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 03월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다.


◆ 세아베스틸지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,409원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,409원 대비 -7.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 26,500원 보다는 5.7% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 세아베스틸지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,889원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 세아베스틸지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.