thinkpool

신한투자증권에서 4일 세아베스틸지주(001430)에 대해 "수요 부진 속에서도 수익성 회복에 성공"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 "1Q 영업이익 716억원(+2,076% QoQ)으로 시장 기대치 상회. 2분기 영업이익 539억원(-24.7% QoQ) 전망. 8%대 ROE 예상 → 목표 PBR 0.52배 적용은 무리가 없다는 판단. 1) 중국의 리오프닝 효과와 2) 항공우주, 원자력, 수소 등 신사업에 대한 기대감이 반영되며 2021년(ROE 10.8%)과 2022(4.9%)년의 중간 수준인 30,000원대까지의 주가 상승은 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 1.1조원(+4.4% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 716억원(+2,076%)으로 시장 기대치(매출액 1.09조원, 영업이익 443억원)를 상회. 세아베스틸 별도 실적 뿐만 아니라 주요 자회사들의 실적 개선까지 더해지며 호실적을 기록. 세아베스틸 별도 실적(시장 기대치: 매출액 6,163억원, 영업이익 180억원)은 매출액 6,385억원(+6.3%), 영업이익 294억원(흑자전환). 세아창원특수강 역시 고부가가치 제품 판매 비중 확대와 롤마진 개선 효과로 영업이익은 전분기대비 13.3% 증가한 355억원을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 23,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 30,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.21 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.10.28 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.29 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.04 목표가 33,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.04 목표가 28,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 키움증권