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교보증권에서 05일 현대해상(001450)에 대해 '배당수익률 고려할 경우 Valuation 매력 존재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대해상 리포트 주요내용
교보증권에서 현대해상(001450)에 대해 '투자의견 매수를 유지하며, 목표주가 42,000원 유지함. 1) 2023년 IFRS9 및 IFRS17 도입에 따른 불확실성 해소로 인한 투자심리 개선이 기대되고, 2) 2023년 예상 배당수익률(약 7.9% 전망, 2023년 9월 4일 주가 기준) 등을 고려할 경우 Valuation 매력도 존재하기 때문.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2023년 2분기 당기순이익(연결기준)은 2,444억원으로 전년동기및 전분기대비 각각 28.3%, 26.7% 감소함. 이익이 감소한 이유는 위험손해율 개선에 따른 보험서비스비용 증가에 따른 보험손익 감소와 투자손익 감소에 기인함. 2023년 상반기 기준 연환산 ROE는 15.2%로 견조한 수준'라고 밝혔다.


◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2023년 02월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.


◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,000원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,000원 대비 -2.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 37,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.