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현대차증권에서 13일 현대해상(001450)에 대해 '액땜은 끝난 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대해상 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대해상(001450)에 대해 '보험업 최선호 의견 제시. 규제 리스크로 인해 주가는 상대적으로나 절대적으로 오랜 기간 부진하였으나, 규제 도입이 점진적인 방향으로 결정되며 충격 수준은 감내할 수준으로 예상되는 만큼, 최소한 경쟁사와 주가 격차 축소될 전망. 올해 기대 배당수익률은 7.2%로 배당 매력이 상위사 못지 않을 것으로 예상. 물론, 이는 상법 시행령 개정이 전제된 추정치. 거기에 법정준비금의 법인세 효과를 반영하는 제도도 개선된다면 R/E 내 법정준비금 규모가 큰 동사는 배당가능이익 관련 불확실성을 일거에 해소 가능할 전망'라고 분석했다.


◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 이홍재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2023년 08월 23일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 16일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 21일 최고 목표가인 69,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 49,000원을 제시하였다.


◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,000원 대비 14.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 57,000원 보다는 -14.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.