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하이투자증권에서 26일 삼화콘덴서(001820)에 대해 '올해 실적 개선폭이 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼화콘덴서 리포트 주요내용
하이투자증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 '지난해 4분기 MLCC 매출 하락으로 인한 가동률 저조로 부진한 실적 기록 ⇒ 올해 기저효과 등으로 인한 가동률 상승으로 실적 개선이 예상됨. 지난해 주요 거래처 탑재 차종확대로 DCLC 매출(YoY +94.7) 대폭 증가함 ⇒ 해를 거듭할수록 DCLC 매출 증가하면서 성장성 가시화 될 듯. MLCC 제품 내에서 전장용 MLCC 매출비중 확대가 향후 성장의 원동력. 목표주가 하향.'라고 분석했다.


◆ 삼화콘덴서 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 54,000원 -> 47,000원(-13.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 이상헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2023년 09월 04일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 06일 54,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.


◆ 삼화콘덴서 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,667원, 하이투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 51,667원 대비 -9.0% 낮으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 51,000원 보다도 -7.8% 낮다. 이는 하이투자증권이 삼화콘덴서의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,000원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 삼화콘덴서의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.