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유진투자증권에서 02일 넥센타이어(002350)에 대해 '2Q23Review: 실적에 대한 신뢰 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
유진투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '2분기 매출액 6,920원(+5.8%yoy), 영업이익 370억원(흑자전환 yoy, OPM 5.4%), 지배이익 280억원(흑자 전환 yoy)을 기록. 시장 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록. 실적 호조의 원인은 1)RE 타이어 수요 감소에도 불구하고 증가한 OE 타이어 수요/판가 인상 효과로 인한 매출 증가, 2)원자재 가격 하락, 해상 운임 안정화로 인한 비용 축소 효과 본격화 됐기 때문. 동사는 글로벌 경기 회복 기조 속에서도 운임비 급등으로 지난 해 영업적자를 기록하였으며, 1분기에도 기대 이하의 수익성 개선폭을 나타냈음. 올해 2분기부터 실적 정상화 국면에 접어듦에 따라 실적에 대한 신뢰도 회복됨. 동사는 2023년 연간 6~8%의 영업이익률 가이던스를 연초에 제시, 하반기 타겟 이익률 밴드는 8~11.5%에 해당. 동사는 유럽 공장 2단계 증설 및 북미 현지 공장 증설 계획을 앞두고 있어 국내 타이어 3사 중 볼륨 성장 잠재력이 가장 큼. 실적 턴어라운드 가시성 확보되고 있어 하반기 탄력적인 주가 상승 기대할 수 있을 것. '라고 분석했다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2023년 05월 19일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,925원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 10,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,925원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 8,900원 보다는 12.4% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 넥센타이어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,925원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,517원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.