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현대차증권에서 02일 넥센타이어(002350)에 대해 '＇EV＇를 쓰려는자, 그 무게를 견뎌라!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
현대차증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '2Q23 영업이익은 371억원(흑전 yoy, OPM 5.4%) 기록, 컨센서스 7.1% 상회. 미국 제외 주요 시장에서 전년동기비 OE 회복에 편승하며 시장 우려와 달리 매출액 증가. 해상운임 안정화, 원자재 가격 하락, 판가 인상, 고인치 비중 증가를 통해 영업이익도 흑자 전환. 계절 성수기 진입, OE 회복과 함께 RE 점유율 확장 추세로 외형 확장 지속 기대. 유럽 생산 능력 확장으로 시장 대비 빠른 볼륨 증가 기대, 투입원가 하락과 추가적인 운임비 하락 효과로 이익 기대 상향. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 8.7% 상향한 12,500원 제시.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2Q23 Review: 유럽 생산 거점을 활용한 매출 증가. 비용 감소로 이익 증가. 1) 매출액 6,915억원(+5.8% yoy, +8.1% qoq), 영업이익 371억원(흑전 yoy, +129.6% qoq, OPM 5.4%), 지배순이익 281억원(흑전 yoy, +147.0% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 346억원(OPM 4.9%)과 당사 추정치 329억원(OPM 4.7%)을 각각 7.1%, 12.6% 상회. 3) 요인: 체코공장 생산 거점 및 유통 커버리지 확대로 유럽 매출 증가가 성장 견인.'라고 밝혔다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,500원 -> 12,500원(+8.7%)
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,500원은 2023년 03월 27일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 11,500원 대비 8.7% 증가한 가격이다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,050원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 12,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 11,050원 대비 13.1% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 12,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 현대차증권이 넥센타이어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,517원 대비 16.1% 상승하였다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.