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한국투자증권에서 13일 넥센타이어(002350)에 대해 "4Q22 Preview: 물류비와 이익의 시소게임"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "물류비 부담 완화는 순조롭게 진행 중. 운임지수가 고점을 찍고 내려오면서 매출액 대비 물류비도 2022년 1분기 21.5% 고점을 찍고 빠르게 내려와 3분기에는 15.5%까지 하락. 여기에 2023년에는 해상운임의 현물 가격 연동 비중을 더 높여 하락한 운임을 비용에 더 적극적으로 반영할 계획. 이에 힘입어 2022년 수익성은 매 분기 상승하며 이익 정상화에 기여할 전망"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 급등했던 물류비가 진정되며 이익 정상화 기조가 이어질 전망. 영업이익은 242억원을 기록하며(흑전, OPM 3.4%) 컨센서스를 4.4% 상회할 전망. 3분기 영업이익이 11억원을 기록하며 4개 분기 만에 흑자 전환에 성공한 이후 이익 증가세가 이어지는 셈"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,600원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.13 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2022.10.12 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.01 목표가 10,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.13 목표가 10,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.12.02 목표가 9,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.12.01 목표가 7,600 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.11.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권