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키움증권에서 26일 KCC(002380)에 대해 "견조한 4분기, 올해 실리콘 근본 변화 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

키움증권 정경희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 KCC(002380)에 대해 "4분기 매출액 약 1.51조(YoY -8.1%, QoQ -2.8%), 영업이익 655억원(YoY +13.6%, QoQ -26.0%, OPM +4.5%)를 추정, 실리콘 부진에도 YoY 영업이익 증가를 추정. 건자재와 도료는 3분기에 이어 견조한 수익성을 이어갔지만, 저가 실리콘제품 적자지속 및 일회성 비용으로 전기비 영업이익 감소하나, Peer 대비 견조할 것으로 예상. '24년 상반기 모멘티브 IPO 혹은 잔여 지분(20%) 처리 후 본격적인 실리콘 시너지효과 창출을 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "건자재사업은 무기단열재 시장 개화로 성장하고 있으며, 도료는 기능성 비중이 높고 원재료 약세구간이 이어지고 있음. 매출비중이 가장 높은 실리콘 사업의 경우 당분간 고가 재료 소진으로 업황 약세와 더불어 영업적자가 지속될 수 있지만, 상반기 구조 변화를 시작으로 향후 사이클 개선시 수익성 기여도는 더 증가할 것으로 전망. 동사 추천 의견 BUY 및 목표주가 300,000원을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.18 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나증권