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한화투자증권에서 10일 대원제약(003220)에 대해 '레벨-업(Level-Up) 2022'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대원제약 리포트 주요내용
한화투자증권에서 대원제약(003220)에 대해 '호흡기에 강점을 보였던 동사는 코로나19가 취약점으로 작용하여 2020년 매출액 3,085억 원(YoY -2.9%)을 기록해 역성장했음. 만성질환 의약품 처방과 병원의 확대로 2021년 매출액은 3,542억 원(YoY+14.8%)을 시현해 약점을 극복했음. 2022년은 매출 4,470억 원(YoY+26.2%), 영업이익 455억 원(YoY +134.1%)으로 고성장을 전망함. 코로나 19 특수로 레벨-업된 동사의 경쟁력은 하반기에도 유지될 전망.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '연결기준 2분기 실적은 매출액 1,180억 원(YoY +34.5%)과 영업이익 141억 원(YoY +214.9%)을 전망함. 1분기 동사의 실적은 매출액 1,171억 원(YoY + 56.1%), 영업이익 139억 원(흑자전환)으로 역대 최대 영업이익을 시현했음. '라고 밝혔다.


◆ 대원제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 22,000원 -> 25,000원(+13.6%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김형수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2022년 01월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 22,000원 대비 13.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 06월 21일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 25,000원을 제시하였다.


◆ 대원제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,800원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 22년 02월 22일 발표한 케이프투자증권의 25,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 23,800원 대비 5.0% 높은 수준으로 대원제약의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,667원 대비 5.0% 상승하였다. 이를 통해 대원제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.