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이베스트투자증권에서 14일 쌍용C&E(003410)에 대해 '판가 인상 효과가 크게 반영된 4분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 쌍용C&E 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 '주택 시장 착공 둔화 본격화에 따른 시멘트 시장 출하량 감소를 고려, 목표주가를 하향 조정. 유연탄 가격 안정화가 나타날 경우 영업 레버리지를 기대할수 있다는 점에서는 긍정적. 다만, Q의 감소로 인한 멀티플 디스카운트는 불가피한 시점으로 판단. 새로운 성장 동력인 폐기물 중간처리업체 그린에코솔루션의 가동 본격화가 올해 나타날 예정인데, 지난해 적자를 기록했기 때문에 추후 가동에 따른 경상적 마진 레벨을 확인하여 이익 추정치를 변경할 예정'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4분기 매출액은 6,277억원으로 전년동기대비 29.1% 증가, 컨센서스 대비 8.1% 상회. 영업이익은 1,322억원으로 전년동기대비 94.1% 증가, 컨센서스 영업이익 726억원 및 당사 추정치 807억원 대비 80% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록'라고 밝혔다.


◆ 쌍용C&E 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,000원 -> 8,000원(-11.1%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2022년 11월 04일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 9,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 11일 9,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 8,000원을 제시하였다.


◆ 쌍용C&E 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,050원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,050원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,700원 대비 -17.0% 하락하였다. 이를 통해 쌍용C&E의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.