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한국투자증권에서 03일 대한항공(003490)에 대해 '성수기인 3분기는 더 좋다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 '국제선 여객 서프라이즈로 비수기 계절성과 화물시황 하락을 모두 극복. 3분기 여름 성수기 효과에 대해 과도하게 저평가받고 있어 투자기회로 추천. 대한항공을 운송업종 최선호주로 추천. 2분기 증익은 해외여행 수요가 좋다는 것만으로 부족. 구조적으로 미중 여객수요까지 뺏어오고 있기에 가능한 서프라이즈. 환율과 운임이 이렇게 상승했는데 2분기 우리나라의 미국 노선 여객수는 유일하게 2019년 수준을 뛰어넘었음.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '2분기 실적은 장거리 여객수요의 강세로 비수기 계절성마저 이기고 개선. 별도 기준 매출액은 전분기대비 11% 증가한 3.5조원, 영업이익은 13% 증가한 4,680억원을 기록. 영업이익은 연결 자회사인 진에어 실적을 감안했을 때 한 달 사이 30% 상향조정된 컨센서스에 부합하는 수준. 인건비와 공항관련비 등 대부분의 원가가 영업량 확대와 맞물려 증가했지만 유류비는 소폭 감소. 국제선 여객: 매출 +25% / ASK +21% / RPK +23% / L/F +1.6%p / 운임 +2% QoQ. 화물: 매출 -8% / AFTK +7% / FTK +2% / L/F -3.3%p / 운임 -10% QoQ.'라고 밝혔다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 07월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 39,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,400원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,400원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,636원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.