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대신증권에서 03일 대한항공(003490)에 대해 '늘어난 인건비. 늘어날 사업량'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 '2분기 국제여객 Yield는 130.1원(+2.9% qoq)을 기록하여, 계절적 비수기와 유가 하락(할증료 하락)에도 굳건한 흐름을 보였음. 반면, 화물 Yield는 467.9원(-10% qoq)로 Belly Space 증가의 직격탄을 받음. 3분기에도 화물 Yield의 하락세는 지속될 것으로 예상되나, 국제선 여객수요 회복세와 Yield의 강한 흐름이 화물 부진을 상쇄해줄 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '대한항공의 2분기 실적은 별도기준 매출액 3조 5,354억원(+6.1% yoy), 영업이익 4,680억원(-36.4% yoy), 당기순이익 3,715억원(-17.5% yoy)을 시현함. 여객 및 화물 사업량은 시장 예상에 부합. '라고 밝혔다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 06월 16일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 02월 02일 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 33,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,091원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,091원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,636원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.