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미래에셋증권에서 09일 대한항공(003490)에 대해 '재개된 증익 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 대한항공(003490)에 대해 '1Q24 별도 기준 매출액은 3조 8,225억원(19.6% YoY)을 기록. 별도 기준 영업이익은 4,361억원(5.1% YoY)을 기록. 연결 기준 3Q23 이후 1년 반 만의 증익을 시현. 목표주가 30,000원(PBR 1.0배) 및 매수 의견을 유지. 최근 저점을 재확인한 주가는 PBR 0.7배에 머물러 있음. 과거 5년 간 저점에 가까움. 이는 아시아나항공 인수 관련 불확실성 및 단가 하락 우려에 기인. 하지만, 대한항공의 아시아나항공 인수 관련 허가는 상반기 안에 결론이 날 것으로 예상. 여객과 화물 모두 수급 안정 속 단가 유지가 가능. 빠르면 상반기 내에 불확실성 제거가 예상되며 증익 모멘텀 본격화가 기대.'라고 분석했다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 04월 05일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 32,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,643원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,643원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 29,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,231원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.