thinkpool

SK증권에서 10일 LG(003550)에 대해 'LG CNS 실적개선에 대비할 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG 리포트 주요내용
SK증권에서 LG(003550)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 1조 6,238억원(-1.5% 이하 YoY), 영업이익 4,226억원(-16.3%, OPM: 26.0%). LG CNS 영업이익이 323억원(-48.9%)으로 감소한 것이 연결 실적 부진의 주요 원인. 투자의견 매수, 목표주가 11만원(유지). 최근 LG화학 등 자회사 주가 부진으로 LG의 NAV 대비 할인율이 역사적으로 매력적인 수준은 아니지만 안정적인 배당 및 자사주 매입을 고려할 경우 주가의 하방은 견고할 것으로 예상. 2분기 이후 LG CNS의 실적개선이 확인된다면 주가도 탄력적으로 상승할 가능성이 높음.'라고 분석했다.


◆ LG 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 10일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.


◆ LG 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,083원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,083원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 101,000원 보다는 8.9% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,182원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.