thinkpool

이베스트투자증권에서 02일 보령(003850)에 대해 '2Q22 Preview & 간담회 note'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 보령(003850)에 대해 '동사는 2026년까지 별도 기준 매출액 1조원에 영업이익 2,000억원(OPM20%)달성을 목표로 1)제품 포트폴리오 확대, 2)LBA를 통한 자가 제품 수익성 강화, 3)올해 말까지 euGMP validation을 통한 자체 생산 및 수출에 힘쓰고 있음. 2022년~2023년에는 항암제와 당뇨시장에서의 고성장을, 이후에는 리날과 스페셜티 케어까지 제품군을 확대하며 성장세를 유지할 전망. '라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2Q22 매출액은 별도 기준 1,552억원(+9.4% yoy, -9.0% qoq), 영업이익 101억원(+18.8% yoy, -46.0% qoq)을 기록하며 컨센서스를 하회할 것이라는 전망. '라고 밝혔다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 17,500원(-12.5%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,500원은 2022년 04월 11일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 12월 15일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,500원을 제시하였다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,500원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 17,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 16,500원 대비 6.1% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 17,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 보령의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,000원 대비 -2.9% 하락하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.