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키움증권에서 13일 보령(003850)에 대해 '연간 실적 목표치는 정조준 그대로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
키움증권에서 보령(003850)에 대해 '1Q24 잠정 실적은 매출액 2,336억 원(YoY +14.6%, QoQ +1.0%), 영업이익 164억 원(YoY +2.2%, QoQ +10.6%, OPM 7.0%). 의료 파업에 따른 매출액 감소 영향을 최소화하면서 외형 성장은 우수했으나 광고 선전비와 연구개발비를 적극적으로 집행하면서 영업이익이 시장 기대치를 크게 하회. 지속되고 있는 의료 파업은 1분기보다 2분기 실적에 더 큰 영향을 미칠 것으로 전망하지만, 회사의 연간 목표(매출액 1조 원, 영업이익 850억 원)를 하향 조정할 정도는 아니라고 판단. 이후에 비용이 사용됨에 따라 영업이익률은 3Q24까지 우상향할 것으로 기대할 수 있음.'라고 분석했다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 14,000원(최근 1년 이내 신규발행)
키움증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 14,000원을 제시했다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 16,000원 대비 -12.5% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 15,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 키움증권이 보령의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,250원 대비 20.8% 상승하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.