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상상인증권에서 25일 보령(003850)에 대해 "영업실적은 좋다."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 보령(003850)에 대해 "3분기 영업실적은 예상수준. ETC 매출 18%, 수탁 68% 증가. LBA (Legacy Brands Acquisition)전략으로 항암제 젬자도 3분기부터 직접 생산으로 분기 21억원 매출이 발생. 자이프렉사(조현병)도 32억원 매출이 신규 발생 하고 있어 매출증가 요인. 계절적으로 3분기에는 86억원의 독감백신 순매출이 발생. 따라서 2022년 4분기는 전년동기대비 전분기 대비 매출액과 이익이 크게 증가하는 모습이 될 것"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2022년 3분기 별도 기준 매출액이 전년동기대비 18.6% 증가한 1,877억원, 영업 이익은 14.5% 감소한 159억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년11월 17,000원까지 높아졌다가 2022년5월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2022.10.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 15,000 투자의견 ATTENTION

- 2022.05.18 목표가 15,000 투자의견 중장기 주가 상승

- 2021.11.05 목표가 17,000 투자의견 중장기 주가 상승(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.25 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2022.10.24 목표가 17,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2022.07.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권