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메리츠증권에서 11일 현대제철(004020)에 대해 '4Q21 Preview: 업황 둔화를 방어하는 차강판'이라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2022년에는 차강판의 판매량과 판가 모두 개선될 전망. 중국 철강 시장의 반전은 2Q22 이후부터 본격화될 전망. 그 이전까지 개별적인 포인트(차강판 인상) 및 밸류에이션 매력(PBR 0.32배)을 가지고 있는 동사가 좋은 선택지가 될 수 있음. '라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '4Q21 연결 영업이익은 8,482억원(+1,431% YoY)을 기록하며 컨센서스(8,460억원)에 부합할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 67,000원 -> 67,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2021년 11월 18일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 67,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 11일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 67,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,733원, 메리츠증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,733원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 60,000원 보다는 11.7% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,722원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.