thinkpool

삼성증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 '2분기, 본격적인 가격 전가력 발휘 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
삼성증권에서 현대제철(004020)에 대해 '실수요향 가격 인상까지 진행되며, 올해 현대제철의 ROE는 9.9%에 이를 것으로 전망. 연초 기대한 실적 이상의 성과가 가능케하는 가격 전가력 발휘는 분명 긍정적이며, 특히 수년간 시황 흐름을 제대로 반영하지 못했던 자동차용 강판 가격을 지난 1.5년간 꾸준히 인상했음'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '현대제철의 1Q22 연결기준 매출은 전분기 대비 8.4% 증가한 7조 원이나, 영업이익은 전분기 대비 9.7% 감소한 6,974억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 9.5% 상회'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 62,000원 -> 62,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2022년 03월 31일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 62,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 04월 27일 67,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 09월 17일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 62,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,611원, 삼성증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 61,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,188원 대비 -18.1% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.