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KB증권에서 5일 현대제철(004020)에 대해 "아직 기대가 남아 있는 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2021년에 이어 2022년에도 전방산업의 양호한 업황에 도움을 받을 수 있을 것으로 전망함. 우선 반도체 수급 악화로 인해 지연되었던 현대차그룹의 완성차 출하가 본격적으로 재개될 것. KB증권은 현대차그룹의 글로벌 출하량이 전년대비 9.1% 늘어날 것으로 전망하고 있음. 한편, 중국이 철강생산 감축에 더해 수출 억제 정책을 펼치고 있는 점도 긍정적. 중국이 철강재 수출 증치세 환급을 폐지한 5월 이후 봉형강류 수입은 전년대비 2.1% 감소했고, 수입단가는 53.3% 상승한 바 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 매출액은 25.3조원 (+10.5% YoY), 영업이익은 2.3조원 (-6.2% YoY, OPM 9.2%)을, 같은 기간 별도 기준 매출액과 영업이익은 22.4조원 (+11.9% YoY), 2.1조원 (-7.2% YoY, OPM 9.4%)을 각각 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.05 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.15 목표가 67,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.11.05 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.05 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.28 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.10.29 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권