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BNK투자증권에서 2일 현대제철(004020)에 대해 "국내외 수요 부진 흐름 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "1Q 연결OP 1,018억원으로 기대치에는 못 미칠 전망. 성수기 같지 않은 성수기이나 qoq 개선세는 이어질 전망. PBR 0.2X로 대표적인 저PBR 주식이지만, 업황과 실적이 기대에 못 미치면서 주가 저평가가 지속되고 있음. 점진적인 실적 개선, 그리고 회사가 조만간 발표한다고 밝힌 중기 배당정책에 따라 주가 레벨업이 진행될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q 실적은 연결 매출 6조원, OP 1,018억원으로 컨센서스를 하회할 전망. 판재류는 연말~연초 유통가격 인상에 따른 blended ASP 상승으로 롤마진이 전분기대비 톤당 3~4만원 개선 예상되나, 봉형강은 전방산업 부진에 따른 ASP 하락으로 스프레드가 qoq 톤당 1만원 가량 하락 예상. 작년 4Q에 반영된 일회성비용 2,500억원이 제거되고, 판재류 마진 개선으로 +1천억, 봉형강 스프레드 하락 -1~2백억을 합산하면 별도OP는 500억원 수준이 예상. 전사OP 흑자 전환은 긍정적이나, 건설업 부진에 따른 더딘 봉형강 시황 회복이 실적 정상화를 지연시키고 있는 점은 아쉬움."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.02 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.02 목표가 50,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.04.02 목표가 39,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.02.27 목표가 50,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.02 목표가 45,000 투자의견 BUY 교보증권