thinkpool

흥국증권에서 23일 신세계(004170)에 대해 '실적과 주가의 괴리'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 72.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계 리포트 주요내용
흥국증권에서 신세계(004170)에 대해 '백화점 부문의 실적 호조가 전체 연결 영업이익 증가를 견인하고 있음.해외여행 본격화 시 백화점 업황이 꺾일 수 있다는 우려가 적지 않음. 이에 대한 반론은1) 2019 해외여행이 정상적일 때에도 백화점 업황이 훼손되지 않았고,2) 여행관련 상품(패션, 잡화,화장품) 매출 호조,3) 환율과 관세의 상승을 감안하면 면세점의 가격 경쟁력 약화,4) 다양치 않은 면세저머 상품 구색 등임.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '2분기 총매출액 2조 8,903억원, 영업이익 1,144억원.'라고 밝혔다.


◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 380,000원 -> 380,000원(0.0%)
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2022년 05월 19일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 380,000원과 동일하다.


◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 369,471원, 흥국증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 369,471원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 440,000원 보다는 -13.6% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 369,471원은 직전 6개월 평균 목표가였던 364,526원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.