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한화투자증권에서 17일 농심(004370)에 대해 '장기 우상향은 확실'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 농심 리포트 주요내용
한화투자증권에서 농심(004370)에 대해 '2024년 1분기 연결 매출액은 8,725억원(+1.4% YoY, +1.8% QoQ), 영업이익은 614억원(-3.7% YoY, +57.6% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 660억원, 컨센서스 영업이익 655억원을 소폭 하회. 단기 실적 모멘텀은 부재하나, 장기 우상향은 확실. 투자의견 BUY, 목표주가 600,000원 유지. 국내 라면 수요는 여전히 견조하며 식문화의 글로벌 동조화, 한국에 대한 선망성 증대로 해외 라면 수요 증가는 이제 시작임. 농심의 12M Fwd PER은 12.2배에 불과함. 단기 실적 추이 보다는 중장기 방향성에 집중할 때.'라고 분석했다.


◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2024년 04월 22일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다.


◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 550,000원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 550,000원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 620,000원 보다는 -3.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 농심의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 550,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 575,000원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.