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SK증권에서 13일 농심(004370)에 대해 "역기저 효과 해소와 미국 신규 2 공장 가동되며 돌아온 성장 스토리 "라며 투자의견을 'BUY(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

SK증권 박찬솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규편입)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 농심(004370)에 대해 " 별도 기준 라면 사업은 작년 8 월 가격 인상 효과가 반영되면서 올해 6.3% 성장할 것으로 추정함. 또 2021 년 12 월부터 음료, 상품, 스낵 등 가격 인상이 순차적으로 진행되었는데, 2022 년 별도 기준 라면 외 사업의 성장률을 보수적으로4~5%로 추정함. 특히 4Q21에 출시된 새우깡 블랙이 높은 판매량을 보이면서 4 분기의 스낵 성장에 기여했을 것으로 추정되며, 이는 1Q22 스낵 실적 기대를 높이는 요인. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2022 년 매출액은 2.9 조원(8.1%, YoY), 영업이익 1,134 억원(+6.9%, YoY)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규편입)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.05.13 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.13 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규편입) SK증권

- 2022.05.09 목표가 360,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.03.10 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자