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삼성증권에서 26일 효성(004800)에 대해 '자회사 주가 부양 움직임 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성 리포트 주요내용
삼성증권에서 효성(004800)에 대해 '23일, 효성첨단소재를 중심으로 하는 6개사 출자 부문에 대한 인적분할 계획 발표. 효성은 최대주주 집단 내 주요 주주들이 사업 자회사의 지분도 보유하고 있고, 금번 분할 비율은 주요 주주 지분가치와 비례하지 않는다는 점이 특징적. 목표주가 85,000원으로 6% 하향 조정. 자회사 주가 부양 움직임 나타날 수 있을 것'라고 분석했다.


◆ 효성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 85,000원(-5.6%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 양일우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2023년 10월 30일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 85,000원을 제시하였다.


◆ 효성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,750원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,750원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 87,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 효성의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,333원 대비 -4.2% 하락하였다. 이를 통해 효성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.