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대신증권에서 26일 효성(004800)에 대해 '분할 결정. 바뀐 건 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 79,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성 리포트 주요내용
대신증권에서 효성(004800)에 대해 '㈜효성과 ㈜효성신설지주로 단순 인적 분할 결정. ㈜효성은 티앤씨, 화학, 중공업, ㈜효성신설지주는 첨단소재 등 보유. 계열분리를 위한 수순으로 보이나, 분할 이전에 비해 크게 바뀐 건 없음. 효성은 회사분할결정 공시와 함께 2023년 사업연도에 한 배당금을 3,000원(2022년 4,500원)으로 발표. 각 계열사들의 부진한 실적과 효성화학에 대한 증자참여에 따른 불가피한 결정이나 주가에는 다소 부정적으로 작용할 것으로 판단'라고 분석했다.


◆ 효성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 79,000원 -> 79,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 79,000원은 2024년 01월 30일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 79,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 82,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 79,000원을 제시하였다.


◆ 효성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,750원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 79,000원은 23년 11월 03일 발표한 BNK투자증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 82,750원 대비 -4.5% 낮은 수준으로 효성의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,333원 대비 -4.2% 하락하였다. 이를 통해 효성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.