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하이투자증권에서 29일 빙그레(005180)에 대해 '3Q22 Preview '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 75.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 빙그레 리포트 주요내용
하이투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 '부문별 메가브랜드 보유에 따라 원가가 상승하는 구간임에도 불구, 높은 가격전가력으로 안정적인 영업실적 시현 가능. 성수기 대응과 관련한 비용투입 가능성에도 외형성장 및 레버리지효과로 부담은 낮음. 최근 높은 성장을 지속하고 있는 해외부문에 대해서도 중장기 측면에서 현지 시장지배력 확보를 통한 영업실적 기여도 확대를 기대할 수 있다는 점에서 긍정적. 향후 영업실적 개선 가시화에 따른 밸류에이션 할인폭 축소 가능성.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '3Q22 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 3,745 억원 (+5.6% YoY), 207억원 (+12.6% YoY)'라고 밝혔다.


◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 70,000원(-6.7%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 이경신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2022년 07월 05일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 09월 29일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.


◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,667원, 하이투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 66,667원 대비 5.0% 높으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 67,000원 보다도 4.5% 높다. 이는 하이투자증권이 빙그레의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,000원 대비 -6.1% 하락하였다. 이를 통해 빙그레의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.